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　　又有券商因握续督导溺职遭警示。10月21日，浙江证监局泄露罚单，民生证券及保荐代表东说念主任绍忠、钟德颂被秉承出具警示函措施。

　　民生证券当作维康药业（维权）初次公开拓行股票握续督导机构，在握续督导履职历程中存在以下非法行径，一是未充分蔼然在建工程宽限特别情况，核查模范不充分；二是在出具维康药业2023年度握续督导文献历程中，核查论断不够严慎，投行业务里面王法存在劣势。

　　这一惩办与此前维康药业收到的所有1460万元罚单平直挂钩，成为监管层对成本商场非法非法行径全链条追责的典型案例。从行业维度看，该案折射出监管对券商督导累赘的强化态势，年内已有7家券商收到此类非法罚单，前年于今则有21家券商收到41张关系罚单。

维康药业信披非法所有被罚1460万

　　民生证券10月21日收到的警示函，与维康药业7月10日收到的行政惩办决定书存在平直且良好的关系。二者骨子上是监管层对“维康药业信息泄露非法案”全链条追责的两个要害要领，前者聚焦中介机构（民生证券）的握续督导溺职，后者针对上市公司（维康药业）及关系累赘东说念主的非法主体行径，共同组成“刊行东说念主非法+中介溺职”的竣工监管闭环。

　　7月10日，维康药业发布公告，公司收到浙江证监局行政惩办决定书，具体为：

　　一是对维康药业责令改正，赐与教授，并处以500万元罚金； 二是对刘贤良赐与教授，并处以700万元罚金，其中当作现实王法东说念主处以500万元罚金，当作平直认确切操纵东说念主员处以200万元罚金； 三是对卢卫芳赐与教授，并处以120万元罚金； 四是对孔晓霞、王静赐与教授，并分裂处以80万元罚金； 五是对吴建明、朱婷赐与教授，并分裂处以60万元罚金。

　　所有来看，维康药业及关系累赘东说念主被罚金额概述达1460万元。

　　维康药业未按章程泄露关系方非见解性资金占用，可转债召募诠释书不准确、不竣工。刘贤良当作公司现实王法东说念主，组织、指使公司实践上述案涉事项，同期，刘贤良当作公司时任董事长，未辛劳严慎履行职责。

　　卢卫芳参与实践结案涉资金占用行径，且曾担任公司总司理，离任后仍参与案涉资金支付审批，平直导致信息泄露非法，是维康药业信息泄露非法行径的其他平直累赘东说念主员。

　　关系累赘东说念主未辛劳严慎履行职责，包括时任总司理、董事孔晓霞，时任财务总监王静，时任副总司理、董事吴建明，时任董事会通知、董事朱婷。

　　浙江证监局指出，民生证券在握续督导履职历程中的非法行径，违抗了关系章程，任绍忠、钟德颂当作保荐代表东说念主对上述非法行径负有主要累赘。

　　值得刺见解是，民生证券的投行业务正处于整合过渡期。9月23日，国联民生公告称，收购后，国联民生承销保荐与民生证券投资银行业务整合，国联民生承销保荐被服气为投资银行业务整合后的业务开展主体。自9月23日起，民生证券包括握续督导技俩清单中技俩等，以及扫数其他技俩将移动并入国联民生承销保荐。

21家券商收41张督导非法罚单

　　握续督导是保险上市公司信息泄露质地的“临了一公里”，连年来，监管加强对券商关系业务的合规风险整治。

　　易董数据统计深远，2024年以来，因握续督导不到位、不范例等问题，监管已下发41张罚单，波及21家券商。其中，华泰集合罚单数目居首，达5张；中信建投与国信证券各有4张；华英证券与民生证券所有也有4张；东北证券、华西证券则各有3张；申万宏源证券承销保荐、华夏证券、光大证券、国海证券4家机构各有2张。

　　此外，10家券商有1张握续督导关系罚单，分裂为东海证券、西南证券、东吴证券、中银证券、国金证券、招商证券、中信证券、东莞证券、中航证券、华安证券。

　　具体到本年来看，已有7张握续督导非法罚单公布，被罚券商有7家，包括中信建投、东海证券、西南证券、东吴证券、华英证券、华泰集合以及民生证券。

　　有分析称，民生证券这次因未充分蔼然在建工程宽限问题被惩办，恰好揭示握续督导要领最容易出现的两大问题，一是对特别情况敏锐性不及，二是核查职责流于神色。在建工程宽限在名义上可能仅仅技俩配置进程问题，但背后可能触及资金挪用、技俩变更等紧要风险，需要保荐机构保握高度做事怀疑。

　　跟着注册制阅兵的深入，券商投行业务的累赘天公说念在再行调遣。从“重承销、轻督导”到全链条问责，监管的闭环正在酿成。民生证券与维康药业的关系惩办，秀气着成本商场监管已从“只罚上市公司”的单一口头，升级为“刊行东说念主+中介机构+累赘东说念主”的全链条问责口头，其传递的信号具有三大行业意旨，一是中介机构“免责空间”透顶隐没，二是握续督导从“神色条目”变为“实质累赘”，三是“穿透式追责”蔓延至个东说念主。

（著作开头：财联社）