11月29日，上交所官网披露，西安奕斯伟材料科技股份有限公司(以下简称西安奕材)在科创板上市的苦求获受理。这是证监会《对于深刻科创板校正职业科技转换和新质坐褥力发展的八条要领》(以下简称“科八条”)发布以来，上交所受理的首家未盈利企业。
招股书披露，西安奕材现时有61名机构鼓吹，其中41名为私募基金，包括IDG本钱、国度集成电路产业投资基金、上海综改基金等着名投资方，终末一轮融资投后估值约为200.05亿元。保荐机构中信证券也通过子公司及关联基金“押注”了西安奕材。
论说期内尚未竣事盈利
2024年6月，证监会发布“科八条”，旨在进一步深刻校正，擢升对新产业（300832）新业态新技艺的包容性，阐明本钱阛阓功能，更好职业中国式当代化大局。
第一条即强化科创板“硬科技”定位。严把进口关，刚毅履行科创属性评价表率，优先解救新产业新业态新技艺畛域率性关节中枢技艺的“硬科技”企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精确识别机制，阐明好阛阓机制作用。相宜新质坐褥力琢磨企业插足大、周期长、研发及买卖化概略情趣高级脾气，解救具联系键中枢技艺、阛阓后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业在科创板上市，擢升轨制包容性。
西安奕材专注于12英寸硅片的研发、坐褥和销售，是国内12英寸硅片头部企业。该公司由中信证券保荐，拟通过科创板IPO召募资金49亿元。跟着其IPO苦求得到受理，西安奕材成为“科八条”后首家由上交所受理的未盈利企业。
招股书披露，2021年至2024年前三季度，西安奕材竣事营收2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元和14.34亿元；扣非净利润为-3.48亿元、-4.16亿元、-6.92亿元和-6.06亿元，尚未竣事盈利。礼貌2024年9月末，该公司团结报表及母公司未分派利润差异为-17.79亿元和-4.68亿元，存在未弥补损失。
针对西安奕材尚未竣事盈利，中信证券提到，该公司12英寸硅片坐褥线为连年新建且处于产能爬坡流程中，捏续处于客户开荒流程中，居品结构不时优化，上述居品坐褥线不时投产，相应的机器成立转固，导致固定成本较高。
就科创属性，招股书提到，西安奕材主要得志四项联想，包括：2021年至2023年，累计研发插足为4.20亿元，最近三年研发插足占营业收入比例5%以上；营业收入从2021年2.08亿元增至2023年的14.74亿元，复合增长率达到166%；礼貌2023年末，领有研发东说念主员222东说念主，东说念主数占比约12%；礼貌2024年9月末，已获授权发明专利预计486项。
眩惑繁多投资机构押注
值得一提的是，繁多着名机构王人投资了西安奕材。招股书披露，2019年于今，西安奕材已完成六轮融资。礼貌招股评释书签署日，共有62名鼓吹，其中机构鼓吹61名，当然东说念主鼓吹1名。机构鼓吹中41名鼓吹为私募基金。
其中，较为着名的投资方包括三行本钱、IDG本钱、源码本钱、国开科创、广投本钱、泓生本钱、越秀产投、毅达本钱、众为本钱、国寿股权、中建材新材料基金、渝富控股、金融街本钱、长安汇通、国投创合、上海综改基金等。
2023年5月，西安奕材得到了国度集成电路产业投资基金的投资，这是终末一轮融资。2024年6月，国度集成电路产业投资基金等5名鼓吹又通过受让原鼓吹毅达鑫业所捏沿途股份入股。该次转让往复在终末一轮融资投后估值200.05亿元基础上溢价约20%，折合每股价钱6.89元/股。
保荐机构中信证券也投资了西安奕材。招股书披露，中信证券通过其全资子公司中证投资以及关联方长峡金石(武汉)股权投资基金结伙企业(有限结伙)、四川川投金石庞杂股权投资基金结伙企业(有限结伙)共曲折捏有公司4.2463%股份，中信证券全资子公司中证投资以及中证投资参股企业中建材(安徽)新材料产业投资基金结伙企业(有限结伙)共捏有公司5.6955%股份。
现在，西安奕材控股鼓吹为奕斯伟集团，径直捏股比例为12.73%，与一致动作东说念主宁波奕芯和奕斯欣盛、奕斯欣诚和奕斯欣合三个职工捏股平台预计捏股比例为24.93%。此外，径直捏有刊行东说念主5%以上股份的鼓吹还有陕西集成电路基金和二期基金(即国度集成电路产业投资基金二期股份)，捏股比例差异为9.06%和7.5%。
券商中国记者凝视到，招股书中风险教导中提到现金九游体育app平台，由于刊行东说念主控股鼓吹奕斯伟集团礼貌的奕斯伟筹画已实施多轮股权融资。左证奕斯伟集团与奕斯伟筹画现存投资东说念主签署的琢磨公约商定，特定情形下奕斯伟集团需承担回购投资东说念主股权的义务。若前述特定情形本色发生，且奕斯伟集团莫得足额自有或自筹资金，奕斯伟集团存在通过出售刊行东说念主股份筹措资金来履行前述回购义务的潜在风险。